La volatilité implicite croissante du Bitcoin, signe d'une fluctuation continue des prix

Alors que peu attribuent la volatilité intense de la pièce de monnaie royale à l'offre fixe de Bitcoin, beaucoup ont souligné la demande spéculative des investisseurs comme une raison. Cependant, depuis le début de 2020, le prix du Bitcoin a enregistré trop de fluctuations. De franchir la barre des 10000 $, deux fois, à une baisse en dessous de 9000 $, Bitcoin a connu une course folle au cours des deux derniers mois. Inévitablement, la volatilité de la pièce est également en hausse et continuera de l'être, en raison de son mouvement de prix imprévisible.

Source: BTCUSD volatilité réalisée , skew

Il ressort du graphique ci-dessus que la volatilité réalisée du prix a suivi une tendance à la hausse à partir du 27 janvier à 55%, et a continué d'augmenter jusqu'à ce que la volatilité baisse le 8 février, atteignant 52%. Cette baisse de trois pour cent a été suivie d'une autre forte baisse le 15 février, la volatilité ayant chuté de près de 10%. Mais à partir du 15 février, la pièce a connu une augmentation continue de la volatilité réalisée, passant de 42% le 15 février à 57% le 27 février - une énorme augmentation de 15%.

Source: BTC ATM Volatility implicite , skew

D'un autre côté, les données des marchés Skew ont également révélé que la volatilité implicite du Bitcoin est en hausse. Cela vient après quelques semaines à peine, la perfusion intraveineuse de 3 mois était passée d'un sommet de 3,5%, lors du recul de 10 000 $, à 3,2%.

D'après le schéma ci-dessus, on peut voir que la volatilité implicite pour une période d'un mois a augmenté de 7% du 23 février au 27 février. Il n'y a pas eu de mouvement significatif dans la volatilité implicite observée après le 27 février, et le prix de la pièce est resté assez stable. Cependant, à partir du 28 février, la volatilité implicite a lentement commencé à augmenter.

La volatilité implicite prend en considération l'offre et la demande représentant les fluctuations attendues d'une action ou d'un indice sous-jacent sur une période donnée. En termes simples, l'IV est une métrique prospective qui capture les changements possibles du prix de la pièce. Les investisseurs l'utilisent souvent pour évaluer les contrats d'options.

Source: BTCUSD / BITSTAMP , Tradingview

En comparant les deux graphiques ci-dessus , la baisse des prix du 18 au 19 février n'était pas très importante et, par conséquent, on peut voir sur le graphique de la volatilité implicite qu'il n'y a pas beaucoup de variation dans la volatilité.

Cependant, la forte baisse des prix du 24 au 26 février indique une nette augmentation de la volatilité illustrée dans le deuxième graphique. Comme le prix du Bitcoin, pour le moment, se situe autour du niveau de 9000 $, il n'y a pas beaucoup de volatilité entre les deux, mais la lente augmentation du modèle de volatilité ne peut pas être manquée.

En analysant les données ci-dessus, on peut prédire que le prix de la pièce maîtresse continuera de fluctuer dans un avenir proche et que la troisième réduction de moitié de Bitcoin est imminente, en raison des performances du marché, la pièce pourrait connaître une volatilité encore plus grande à l'avenir.