Un «Fedcoin» numérique pourrait arriver… et ce serait terrifiant

Les crypto - monnaies sont basées sur la technologie de la blockchain qui permet aux transactions peer-to-peer décentralisées d'avoir lieu en dehors du système bancaire contrôlé par le gouvernement.

Les bailleurs de crypto-monnaies tels que Bitcoin vantent leurs avantages en matière de confidentialité et leur résistance à l'inflation en raison de leurs quantités strictement limitées.

Mais que se passerait-il si cette innovation de libre marché était cooptée pour atteindre des objectifs opposés - un suivi centralisé de chaque transaction sans possibilité d'échapper aux dévaluations numériques?

C'est ce que certains banquiers centraux visent en fin de compte en remplaçant le papier-monnaie par leurs propres devises numérisées et monopolisées.

Sans surprise, des régimes autoritaires tels que le Venezuela et la Chine montrent la voie en déployant leurs propres crypto-monnaies. Mais les États-Unis ne sont peut-être pas loin derrière.

Considérez ce que le gouverneur de la Réserve fédérale, Lael Brainard, a déclaré lors d'une récente conférence organisée par l'Université de Stanford: "En transformant les paiements, la numérisation a le potentiel d'offrir plus de valeur et de commodité à moindre coût."

Ce sont des arguments de vente pour Bitcoin. Mais Brainard n'est clairement pas un fan de cela et d'autres cryptos de plus en plus utilisés sur le marché libre. "Certains des nouveaux acteurs sont en dehors des garde-fous réglementaires du système financier, et leurs nouvelles devises pourraient poser des défis dans des domaines tels que la finance illicite, la vie privée, la stabilité financière et la transmission de la politique monétaire", a-t-elle déclaré.

Sa solution? Centralisation.

Brainard a noté que la Réserve fédérale "mène des recherches et des expérimentations liées aux technologies du grand livre distribué et leur cas d'utilisation potentiel pour les monnaies numériques, y compris le potentiel d'une CBDC (monnaie numérique de la banque centrale)".

Le président de la Fed , Jerome Powell, s'est également beaucoup intéressé au concept de monnaie numérique de la banque centrale, c'est-à-dire Fedcoin.

Lors d'un témoignage devant le Congrès plus tôt ce mois-ci, Powell a noté que "chaque grande banque centrale examine actuellement en profondeur" les crypto-monnaies, ajoutant: "Je pense qu'il nous incombe, à nous et aux autres banques centrales, de comprendre les coûts et les avantages et le commerce - associés à une éventuelle monnaie numérique. "

"Avoir une monnaie unique au sein du système financier est quelque chose qui nous a bien servi. C'est une chose très, très basique, cela n'a vraiment pas été remis en question, et je pense qu'avant de nous éloigner de cela, nous devrions comprendre vraiment ce que nous faisons. Préserver la centralité d'une monnaie centrale, largement acceptée et acceptée est une chose extrêmement importante. "

Le Venezuela a émis une monnaie numérique appelée le "petro" au début de 2018 - principalement pour contourner les sanctions américaines. Il est censé être soutenu un à un par des barils de pétrole.

Mais le petro circule également à un taux de change fixe avec le bolivar vénézuélien, donnant aux fonctionnaires la possibilité de le dévaluer à volonté.

Le régime vénézuélien pourrait en fin de compte chercher à pousser ses citoyens hors des bolivars physiques entièrement et dans les pétros numériques exclusivement.

"Le petro facilite beaucoup le contrôle des transactions - et punit ceux qui effectuent des transactions incompatibles avec les objectifs du gouvernement en vigueur", explique William J. Luther de l' American Institution for Economic Research. "En exigeant l'utilisation du petro, le régime Maduro resserre son emprise sur le pouvoir.

La banque centrale de Chine, quant à elle, cherche activement la monnaie numérique comme moyen d'imposer son système de «score de crédit social» à sa population.

Même si les autorités chinoises ont interdit la plupart de l'extraction et du commerce de crypto-monnaie, elles ont investi massivement dans une infrastructure de crypto-monnaie centralisée. La Chine aurait déposé 84 brevets dans le cadre d'un nouveau système de paiement électronique en monnaie.

Dans le cas où le rêve de la crypto-monnaie décentralisée se transforme en cauchemar centralisé de Fedcoin, que peuvent faire les individus pour maintenir une certaine mesure de confidentialité financière?

Étant donné que toutes les transactions Bitcoin sont déjà enregistrées sur un registre, il serait techniquement possible pour le gouvernement de les retracer vers les échanges et d'exiger qu'ils divulguent les données des utilisateurs.

Pire, si toutes les crypto-monnaies sont un jour interdites, les individus assumeraient de grands risques juridiques en détenant des richesses dans les cryptos du marché noir.

Les risques de sécurité et la prolifération des escroqueries de crypto - monnaie sont également des menaces pour la confidentialité financière et la sécurité des détenteurs de crypto-monnaies.

La semaine dernière, un homme californien a plaidé coupable d'avoir détourné près de 150 millions de dollars sur des milliers de personnes dans le monde grâce à un système de monnaie numérique.

Le schéma était centré sur une fausse monnaie numérique appelée GemCoin . Il a été présenté comme étant soutenu par des pierres précieuses. Mais les soi-disant GemCoins n'étaient finalement soutenus que par des promesses frauduleuses.

Certaines pièces numériques prétendent être soutenues par de l' or ou de l'argent. Même lorsqu'ils sont légitimes, ces types de véhicules doivent toujours être considérés comme entraînant de nombreux risques liés aux crypto-monnaies en général.

Aucun instrument numérique ne peut reproduire les propriétés des pièces physiques. Les pièces , barres et tours d' or et d' argent que vous pouvez réellement tenir dans la main ne comportent aucun risque de contrepartie et aucun risque d'être volés par des cyberattaques.

De plus, alors que le nombre de crypto-monnaies qui pourraient être lancées est illimité, la quantité de métaux précieux qui peut être extraite de la terre est limitée.

L'argent dur peut ne pas avoir la commodité de la monnaie numérique lorsqu'il s'agit de transférer des fonds sur Internet. Mais la plupart des gens qui détiennent des pièces d'or et d'argent le font pour la préservation de la richesse hors ligne à long terme et une véritable indépendance du système financier.