BitMEX Bitcoin Futures étouffe ses concurrents

Alors que BitMEX est depuis longtemps une force dominante dans les contrats à terme perpétuels Bitcoin, des plates-formes telles que BitFlyer ont également montré des signes d'augmentation de la liquidité.

L'écart à terme sur l' échange de crypto - monnaie basé à Tokyo a semblé montrer des signes de rétrécissement au cours de la première semaine de février. Le spread B / O moyen quotidien pour les contrats d'une valeur de 10 millions de dollars a chuté à 3,68% sur le graphique Skew le 4 février. Cependant, cette tendance s'est inversée.

BitFlyer a connu une volatilité importante en termes d'étalement de son offre et de son offre au cours des trois derniers mois, notamment, l'écart sur les contrats BitFyler a progressivement augmenté depuis le 15 février 2019.

La liquidité du contrat à terme joue un rôle important dans la détermination de son écart offre / offre, ce qui signifie un écart plus petit, une liquidité plus élevée. Par conséquent, pour BitFlyer, le graphique de Skew a indiqué une baisse en termes de liquidité pour ses contrats à terme BTC .

Source: Skew

Le 17 février, la propagation de l'offre et de l'offre de Bitcoin pour une cotation de 10 millions de dollars sur BitFlyer était de 6,34%, ce qui s'est essentiellement traduit par un marché moins liquide. Deribit, en revanche, a noté un rétrécissement progressif de son spread B / O pour la même taille de cotation au cours des trois derniers mois.

Source: Skew

Fait intéressant, ce n'est pas le seul modèle qui a connu un renversement. Plus tôt, à terme Bitcoin sur Binance semble être en voie B / O niveau de propagation de BitMEX, une plate - forme qui a émergé comme le plus liquide en termes de BTC Futures depuis longtemps. Mais la liquidité sur la plate - forme de Binance a montré une plus grande dispersion depuis le 14 février. Binance a noté une moyenne quotidienne de 0,61% sur son spread B / O tandis que BitMEX était de 0,24%.